中国经济网北京4月6日讯 今日,广州鹿山新材料股份有限公司(简称“鹿山新材”,603051.SH)收盘报65.79元,涨幅10.00%,成交额11.09亿元,换手率77.42%,总市值60.53亿元。

鹿山新材于2022年3月25日在上交所主板上市,发行价格25.79元/股,发行数量23,003,000股,均为新股,无老股转让。公司本次发行的保荐机构为中信证券股份有限公司,保荐代表人为陈杰裕、戴顺。

上市当日,鹿山新材收报37.14元,涨幅44.01%。之后连续4个交易日一字涨停。4月1日,鹿山新材打开涨停,盘中最低58.63元,涨幅7.84%,当日收盘报59.81元,涨幅10.01%。

鹿山新材是一家专注于绿色环保高性能的高分子热熔粘接材料研发、生产和销售的高新技术企业,产品广泛应用于复合建材、能源管道、高阻隔包装、光伏新能源、平板显示等多个领域。

鹿山新材的控股股东、实际控制人为汪加胜、韩丽娜,两人为夫妻关系。汪加胜直接持有公司3411.16万股,占总股本的49.43%;韩丽娜直接持有公司662.48万股,占总股本的9.60%,同时通过鹿山信息间接控制发行人3.38%的股份,合计控制鹿山新材12.98%的股份。因此,汪加胜和韩丽娜控制鹿山新材合计62.41%的股份,为鹿山新材的控股股东、实际控制人。

鹿山新材于2022年1月27日首发过会,证监会发审委会议提出询问的主要问题:

1、发行人客户分为自用及贸易商,第四季度收入占比较高。请发行人代表说明:(1)自用客户、贸易商客户报告期频繁新增、退出的原因及合理性,是否符合行业特征,报告期新增及退出客户销售收入、毛利金额及占比情况,第四季度收入占比较高的原因及合理性;(2)贸易商客户最终销售实现及库存情况;(3)自有客户及贸易商客户是否与发行人存在关联关系,是否存在虚增收入及代垫成本费用的情况,是否存在直接或间接的利益输送。请保荐代表人说明核查过程、依据,并发表明确核查意见。

2、发行人报告期主要产品销售价格呈下滑趋势,营业收入持续上升,毛利率变动较大。请发行人代表说明:(1)与同行业上市公司同类产品相比的毛利率差异原因与合理性,境内外毛利率差异较大的原因及合理性;(2)结合下游客户行业周期、产业政策、发行人核心竞争力及市场地位,分析发行人是否存在毛利率大幅下降的风险,是否导致发行人经营业绩存在较大不确定性;(3)热塑型光学透明胶膜产品的竞争优劣势,TOCF光学膜扩产项目相关募投项目预期产能消化是否存在障碍。请保荐代表人说明核查过程、依据,并发表明确核查意见。

3、报告期内,发行人存在贸易业务,毛利率较高。请发行人代表说明:(1)开展贸易业务必要性和合理性,贸易业务的收入、净利润占比;(2)贸易业务自用客户与贸易商客户毛利率是否存在显著差异、原因及合理性;(3)在指定采购同时开展贸易业务的必要性和合理性,是否因此显著增加营业成本;(4)同为客户和供应商的原因及合理性;(5)相关的销售回款是否来自于控股股东和实际控制人及关联方。请保荐代表人说明核查过程、依据,并发表明确核查意见。

鹿山新材本次发行募集资金总额为5.93亿元,募集资金净额为5.22亿元。公司3月15日发布的招股书显示,拟募集资金5.22亿元,分别用于功能性聚烯烃热熔胶扩产项目、功能性聚烯烃热熔胶技改项目、TOCF光学膜扩产项目、研发中心建设项目、补充与主营业务相关的营运资金。

鹿山新材本次发行费用总额为7079.03万元,中信证券股份有限公司获得承销及保荐费用4603.77万元。

2018年、2019年、2020年、2021年1-6月,鹿山新材营业收入分别为76,631.61万元、79,497.40万元、101,151.19万元、71,836.45万元;归属于母公司所有者的净利润分别为4791.02万元、7194.28万元、11,573.97万元、5041.76万元;经营活动产生的现金流量净额分别为2672.93万元、5481.75万元、1772.55万元、-5803.29万元。

2021年度,鹿山新材实现的营业收入为169,320.55万元,同比增长67.39%;归属于母公司股东的净利润11,350.88万元,同比减少1.93%;扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润10,321.77万元,同比减少0.25%;经营活动产生的现金流量净额1244.23万元,同比减少29.81%。

2018年、2019年、2020年、2021年,鹿山新材的净现比分别为0.56、0.76、0.15、0.11。

鹿山新材预计2022年一季度营业收入为36,000.00-40,000.00万元,同比增长18.62%-31.80%;预计2022年一季度归属于母公司净利润为2950.00-3250.00万元,同比增长0.89%-11.15%;预计2022年一季度扣除非经常性损益后归属于母公司净利润为2900.00-3200.00万元,同比增长0.33%-10.71%。鹿山新材表示,上述2022年一季度主要经营数据为公司初步预计情况,2021年一季度数据为管理层账面数据,均未经会计师审计,且不构成盈利预测。

最后修改日期: 2022年4月11日

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